A Greentown, dans les années 20-30, deux jeunes garçons découvrent qu'une foire vient d'ouvrir dans leur ville. Celle-ci, dirigée par l'inquiétant Mr Dark, réalise les rêves des habitant avant de les faire disparaître…
1812, l'Allemagne est envahie par l'armée française et les forces du mal se tapissent dans les endroits les plus inattendus… du moins on le croit puisque les frères Grimm, chargés d'éliminer les vilaines créatures maléfiques, montent sans cesse des incroyables mises en scène faisant croire à l'apparition d'un véritable monstre...